LIG넥스원(079550) 투자 리포트 — 2025-09-28

기업 개요 & 주가

기업명: LIG넥스원 (KOSPI: 079550)
사업: 유도무기(미사일·탄약), 레이더·전자전 시스템, 무인체계, 함정·수중 무기 등 방위산업 전문
오늘 종가: ₩491,000 (네이버증권 2025-09-26 기준)
특징: 국내 미사일·유도무기 대표주자로 안정적인 국방부 매출 기반 + 해외 수출 본격화

📌 최근 3년 핵심 지표 (단위: 백만 원, 연결)

※ DART 사업보고서 및 FnGuide 재무제표 기준 (연결).

📌 밸류에이션 & 업종 비교

📌 산업 내 비교

📌 투자 시사점

강점

• 국방부 안정적 수주 기반, 매출 변동성 낮음
• 유도무기 분야 글로벌 경쟁력 → 수출 확대 가능성
• ROE 양호, 영업이익률 10% 이상 꾸준히 유지

리스크

• 단일 매출 의존도(국내 방위사업청 비중 高)
• 배당 매력 제한적
• 신규 대형 수출 계약 모멘텀 없을 시 단기 상승 모멘텀 둔화 가능

평가

• 업종 평균 PER/PBR 수준에서 거래 → 상대적 고평가 부담은 낮음
• 안정적 실적 기반 + 수출 확대로 중장기 성장성 유효

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