삼성바이오로직스(207940) 투자 리포트 - 2025-10-01

기업 개요 & 주가

기업명: 삼성바이오로직스 (KOSPI: 207940)
사업: 글로벌 바이오의약품 위탁생산(CMO), 위탁개발(CDO), 위탁연구(CRO)
주가: ₩1,005,000 (네이버증권 2025-10-01 기준)
특징:
1) 세계 최대 규모 생산능력 보유(연 78만 리터 이상)
2) 글로벌 제약사(로슈, 화이자, 노바티스 등) 장기 계약
3) 안정적인 매출 기반 + 고성장 산업 포지셔닝

📌 최근 3년 핵심 지표 (단위: 백만 원, 연결)

※ DART 사업보고서 기준. 매출·이익 모두 3년 연속 성장, 글로벌 수주 증가 영향.

📌 밸류에이션 & 업종 비교

📌 산업 내 비교

📌 투자 시사점

강점

• 글로벌 1위 CMO 생산능력 → 확실한 규모의 경제
• 대형 제약사 장기 계약으로 실적 안정성 확보
• 바이오산업 성장성과 동행 → 매출·이익 꾸준한 성장

리스크

• PER·PBR 고평가 → 투자자 기대치 높음
• 환율·글로벌 규제 변수 영향
• 단기 배당 매력 거의 없음

평가

• 장기 성장성은 매우 확실하지만, 현재 밸류는 부담되는 수준
• 성장형 투자자에게 적합, 보수적 투자자에겐 매수 타이밍 분할 접근 권장

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