LIG넥스원(079550) 투자 리포트 — 2025-10-16

기업 개요 & 주가

기업명: LIG넥스원 (KOSPI: 079550)
사업: 유도무기, 감시정찰, 항공전자, 전자전 시스템 개발 및 생산
주가: ₩457,000 (네이버증권 2025-10-15 기준)
특징:
1) 국내 최대 방산 전자체계 전문기업, 유도무기 분야 압도적 1위
2) AI·레이더·전자전(EW) 융합 기술로 차세대 방산체계 구축
3) 최근 수출 비중 40% 돌파, 중동·동유럽 신규 수주 급증

📌 최근 3년 핵심 지표 (단위: 백만 원)

※ DART 기준. 유도무기 및 해외 방산 수출 확대로 3년 연속 고성장 지속.

📌 밸류에이션 & 업종 비교

📌 산업 내 비교

📌 투자 시사점

강점

• 유도무기·감시정찰 등 핵심 방산 체계 독점 공급
• 폴란드·사우디 등 글로벌 대형 수출 계약 확대
• AI·자율화 기반 무기체계로 차세대 성장동력 확보

리스크

• 대규모 수출 계약의 납기·환율 변동 리스크
• 국방예산 변동성 및 수출 일정 지연 가능성
• 고평가 논란 단기 존재 가능

평가

• 방산 수출 호황 + 첨단 전자전 기술력으로 ‘25~’26년에도 실적 고성장 지속 전망
• PER 19배는 실적 성장 대비 여전히 저평가 구간
• K-방산 대표주 + AI 무기체계 선도 기업

📊 결론 요약

LIG넥스원은 K-방산의 기술적 중심축으로, 유도무기·전자전·AI 무기체계까지 수직 통합한 유일 기업. 2026년까지 해외 수출 성장률 20% 이상 유지 예상 - 방산→AI융합 전환기의 핵심 성장주로 평가받을 전망.

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