메타(META) - 우리에게 너무나 익숙한 페이스북과 인스타, 기업가치는 어떨까?

기업 개요

• 페이스북·인스타그램·왓츠앱 등 세계 최대 소셜미디어 플랫폼 보유
• AI와 광고 성과 최적화 전략으로 실적 반등
• 메타버스 투자는 지속. 하지만 핵심은 AI·생성형 광고·혼합현실 등으로 추진 중

최근 4개년 실적 추세

2021년

• EPS: $13.77 / PER: 약 22배 / PBR: 약 7.3배
• 광고 수요 폭발, 코로나 이후 온라인 활동 증가에 사상 최대 실적 달성
• 메타버스 투자 시작으로 전략 전환 선언

2022년

• EPS: $8.59 / PER: 약 15배 / PBR: 약 3.7배
• 경기 침체 우려 + 광고 매출 감소 + 메타버스 적자 확대 → 이익 급감
• 주가 하락과 함께 밸류에이션도 저점 도달

2023년

• EPS: $14.87 / PER: 약 42.2배 / PBR: 약 6.2배
• 비용 구조 개선 + 광고 회복 + AI 기반 비즈니스 모델 강화
• 구조조정 효과와 매출 성장 회복으로 실적 반등

2024년 (추정)

• EPS(연율 환산): 약 $18.0
• PER: 약 34.8배 (주가 $627.06 기준)
• PBR: 약 7.1배
• 2024년 1분기 매출 +27%, 순이익 +117% 기록 → 실적 대폭 성장 중

투자 포인트

• AI 기반 광고 매출 성장이 핵심 성장 동력
• 혼합현실 기기(Quest), 메신저 기반 커머스 등 수익 다각화
• 메타버스 적자 축소 + 효율 경영 기조 지속 중
  

저평가 여부

• 실적 성장률을 감안, 현재 PER 30배는 납득 가능한 수준
• 기술 주도권과 효율적 경영 모두 고려 시 “프리미엄이 정당화된 밸류”
• 단기적으로는 부담 있지만, 중장기 성장성은 여전히 긍정적

Smart & Short Review

AI 중심의 미래 전략과 광고 비즈니스 회복을 동시에 이끌어낸 메타는, 장기 성장주로서 여전히 높은 투자 매력을 유지하고 있습니다.

글을 끝마치며

오늘도 긴 글 읽어주신 점 감사드립니다.
다음에는 더 흥미로운 주제로 돌아올 예정이니, 많은 관심 부탁드립니다!