테슬라(TSLA) - 다양한 부분에서 혁신을 이끄는 글로벌 기업, 기업가치는 어떨까?

2025년 5월 22일 기준 주가: $341.04

기업 개요

테슬라는 전기차(EV), 에너지 저장 시스템, 자율주행 기술 등 다양한 분야에서 혁신을 이끄는 글로벌 기업입니다. Model Y는 2024년 전 세계에서 가장 많이 팔린 차량으로 기록되었으며, 에너지 저장 및 AI 분야에서도 지속적인 성장을 보이고 있습니다.

최근 3개년 실적 추이

2022년

• EPS: $3.62
• 매출: $81.46B
• 순이익: $12.56B
• 특징: 전기차 수요 증가로 인한 매출 및 이익 급증

2023년

• EPS: $4.30
• 매출: $96.77B
• 순이익: $14.99B
• 특징: 에너지 부문 성장과 비용 효율화로 수익성 개선

2024년

• EPS: $2.04
• 매출: $97.69B
• 순이익: $7.09B
• 특징: 자동차 부문 매출 감소 및 마진 압박으로 순이익 감소

투자 지표 (2025년 5월 기준)

• 주가: $341.04
• EPS (TTM): $1.99
• PER: 약 171.4배
• PBR: 약 10.1배 (자기자본 기준 추산)

투자 포인트

에너지 부문 성장

2024년 에너지 저장 및 발전 부문 매출이 전년 대비 67% 증가하며, 전체 매출 성장에 기여했습니다.

자율주행 및 AI 기술 개발

2025년 중반부터 오스틴에서 완전 자율주행 차량 서비스를 시작할 예정이며, AI 및 로보틱스 분야에 대한 투자를 확대하고 있습니다.

경쟁 심화와 마진 압박

중국 BYD 등 경쟁사의 부상으로 시장 점유율 경쟁이 치열해지고 있으며, 이에 따른 가격 인하와 마진 압박이 지속되고 있습니다.

저평가 여부 판단

현재 PER이 약 171.4배로 높은 수준이며, 이는 미래 성장에 대한 기대가 주가에 상당 부분 반영되었음을 나타냅니다. 최근 순이익 감소와 경쟁 심화를 고려할 때, 단기적으로는 밸류에이션 부담이 존재합니다. 그러나 자율주행 및 에너지 부문에서의 성장 가능성을 감안하면, 장기적인 관점에서는 투자 매력이 여전히 유효하다는 평가도 있습니다.

Smart & Short Review

테슬라는 전기차 시장의 선두주자로서, 에너지 및 AI 분야에서도 지속적인 성장을 추구하고 있습니다. 최근 실적 둔화와 경쟁 심화로 단기적인 도전 과제에 직면해 있으나, 장기적인 혁신 역량과 성장 잠재력을 고려할 때, 신중한 접근이 필요한 시점입니다.

글을 끝마치며

오늘도 긴 글 읽어주셔서 감사드립니다.
다음 주제로는 ‘아마존(AMZN)’에 대한 기업 분석을 진행할 예정이니, 많은 관심 부탁드립니다.