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실전 기업분석 - 삼성화재 (000810) 삼성화재 (000810), 지금 투자해도 될까?국내 손해보험 업계 1위인 삼성화재는 안정적인 보험 포트폴리오와 높은 지급 여력으로 주목받는 금융기업입니다. 현재 시점에서 삼성화재가 투자할 만한 매력이 있는 기업인지 함께 살펴보도록 하겠습니다.실적 안정성과 수익성 - ROE & PER삼성화재는 수익성과 안정성이 뛰어난 전통적인 보험사입니다. ROE(자기자본이익률): 약 9.1% 수준 보험 업종 평균(7~9%)을 웃도는 안정적 수익성 PER(주가수익비율): 약 8.74배 시장 평균 수준으로, 고평가 되었다고 보긴 어려움자산 기반 업종의 핵심 지표 - PBR & BPS보험업은 자산을 운용해 수익을 내는 구조이기 때문에 ‘PBR(주가순자산비율)’이 중요한 기준입니다.PBR: 약 1.06배자기자본 대비 고평가되지.. 2025. 5. 12.
실전 기업분석 - KB금융 (105560) 기업 개요KB금융지주는 국민은행을 중심으로 증권, 카드, 보험 등 다양한 금융 계열사를 거느린 국내 대표 금융지주회사입니다. 은행 중심의 안정적인 수익 구조를 기반으로, 매년 꾸준한 실적과 배당을 유지하고 있습니다.핵심 투자 지표 해설(주가 기준: 80,000원)‘PER(주가수익비율)’은 약 4.7배 수준입니다. 동종 금융지주사 평균 대비 낮은 편으로, 이익 대비 주가가 저렴하게 거래되고 있는 상태입니다.‘BPS(주당순자산)’는 약 120,000원 수준으로 추정되며, 현재 주가 기준 ‘PBR(주가순자산비율)’은 약 0.66배입니다. 즉, 순자산 대비 30% 이상 할인된 가격에 거래되고 있는 셈입니다.‘ROE(자기자본이익률)’는 최근 연간 기준으로 약 14% 수준입니다. 금융업에서는 10%를 넘으면 양호한.. 2025. 5. 11.
[산업별 투자 가이드] 금융/보험 기업 - 무엇을 보고 투자할까? 은행, 증권, 보험회사는 일반 제조업과는 다른 구조를 가지고 있어요. 수익보다 자산 규모와 자본 효율성, 그리고 금리 환경이 매우 중요하죠. 오늘은 금융/보험 산업군에 적합한 핵심 투자 지표와 적정 수준을 정리해 볼게요!자산 기반 업종에 맞는 지표 - PBR 확인‘PBR(주가순자산비율)’은 주가가 순자산(자기자본)에 비해 얼마나 고평가/저평가됐는지 알려주는 지표예요.PBR 1 이하: 저평가 가능성 有 (주가가 자산가치보다 낮음) PBR 1~1.2: 적정 수준PBR 1.5 이상: 고평가 우려 有 (프리미엄 가치 반영)Tip: 금융업은 자산이 수익의 기반이 되기 때문에 PBR은 가장 중요한 지표 중 하나예요. 은행주 투자할 때는 꼭 체크!수익성과 직결되는 지표 - ROE‘ROE(자기자본이익률)’는 자기자본 .. 2025. 5. 10.
[산업별 투자 가이드] 소비재/유통 기업 - 무엇을 보고 투자할까? CJ제일제당, 이마트 등 소비재 및 유통산업은 우리 생활과 밀접한 산업입니다. 하지만 이 산업도 기업마다 수익 구조나 투자 포인트가 다르기 때문에, 적절한 투자 지표와 관찰 포인트를 체크하는 것이 중요해요.수익 안정성이 핵심 - PER & EPS소비재/유통 기업은 꾸준한 이익이 핵심입니다. ‘PER(주가수익비율)’과 함께 ‘EPS(주당순이익)’를 확인해 보세요.PER 8 이하: 저평가 가능성 有PER 8~15: 적정 수준PER 15 이상: 성장 기대 반영Tip: EPS가 상승세인지 확인하면 수익성이 개선되는지 판단할 수 있어요.자산 효율성 판단 - ROE & ROA유통업은 재고와 매장 등 자산 비중이 크기 때문에, ‘ROE(자기자본이익률)’와 ‘ROA(총자산이익률)’로 자산 활용 능력을 봅니다.ROE 1.. 2025. 5. 9.
[산업별 투자 가이드] 조선/중공업 기업 - 무엇을 보고 투자할까? 한국조선해양, 현대중공업처럼 대형 선박과 설비를 만드는 조선/중공업 기업은 장기 수주 산업이자 자본 집약형 산업입니다. 따라서 단순 실적보다 ‘미래 수주 가능성과 재무 구조가 중요’하죠.오늘은 조선/중공업 산업에 적합한 핵심 투자 지표와 해석법을 정리해 볼게요!기업가치 판단의 핵심 - EV/EBITDA해당 산업은 감가상각이 크기 때문에, 일반적인 PER보다 EV/EBITDA 지표가 유용합니다. 이는 기업가치(EV)를 상각 전 영업이익(EBITDA)으로 나눈 값입니다.EV/EBITDA 5 이하: 저평가 가능성 5~8 수준: 적정 8 이상: 고평가 가능성Tip: 업황 회복 기대가 크거나 수주 호황 시엔 8 이상도 가능성 있음!수익성 체크 - PER & ROE‘PER(주가수익비율)’은 전통 산업군에서 가장 널.. 2025. 5. 8.
[산업별 투자 가이드] 정유/화학 기업 - 무엇을 보고 투자할까? 오늘은 정유/화학 산업군에 적합한 핵심 투자 지표와 적정 수준을 함께 정리해 볼게요.S-Oil, LG화학처럼 글로벌 경기와 원자재 가격에 민감한 정유·화학 기업에 투자할 때는, 실적 사이클과 수익성 지표를 꼼꼼히 따져봐야 합니다. 순이익 중심의 평가 - PER 확인정유/화학 업종은 이익 사이클에 따라 실적이 크게 움직입니다. 따라서 이런 기업에는 매출보다는 PER(주가수익비율) 중심의 평가가 적절합니다.PER 5 이하: 경기 저점, 저평가 가능성 PER 5~10: 평균 수준, 실적 회복세 관찰 필요 PER 10 이상: 고평가 우려, 향후 실적 둔화 가능성Tip: PER은 유가/정제마진 전망과 함께 해석해야 의미가 있습니다.기업의 수익성 판단 - ROE 체크ROE(자기자본이익률)는 정유/화학 기업의 본질적.. 2025. 5. 7.

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